Chỉ báo Xung lượng (Momentum)

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Bài 19: Chỉ báo Xung lượng (Momentum)

1. Khái niệm chỉ báo Momentum

Chỉ báo Momentum (xung lượng) đo lường tỷ lệ thay đổi về giá đóng cửa và được sử dụng để nhận biết sự suy yếu xu hướng và những điểm đảo chiều có thể xảy ra. Chỉ báo này thường được đánh giá thấp vì sự đơn giản của nó.

Giá trị Momentum cao xuất hiện khi một xu hướng đang ở vị thế mạnh nhất. Giá trị Momentum thấp hơn thường thấy tại đầu hoặc cuối một xu hướng.

Các mức siêu mua (Overbought) và siêu bán (Oversold) được thiết lập khác nhau cho mỗi công cụ đầu tư khác nhau.

2. Công thức tính Momentum:

Momentum được tính như sau:

Momentum = giá đóng cửa hôm nay – giá đóng cửa cách đây n ngày

Ví dụ:

3. Tín hiệu giao dịch:

a. Thị trường không rõ xu hướng:

Cần phải thiết lập các mức siêu mua và siêu bán cho chỉ báo và các mức này cần phải cắt ít nhất 2/3 phần các điểm đỉnh và điểm đáy của chỉ báo.

- Mua khi Momentum cắt xuống dưới mức siêu bán rồi tăng trở lại trên mức đó hoặc dựa vào sự phân kỳ tăng giá nơi mà phần đáy đầu tiên của chỉ báo nằm dưới vùng siêu bán.

- Bán khi Momentum cắt lên trên mức siêu mua rồi giảm trở lại dưới mức đó hoặc dựa trên sự phân kỳ giảm giá nơi mà phần đỉnh đầu tiên của chỉ báo nằm trên mức siêu mua.

b. Thị trường có xu hướng:

Momentum có xu thế nằm trên mức zero (có phần mềm sử dụng 100 là mức chuẩn) trong một xu hướng tăng giá và nằm dưới mức zero trong một xu hướng giảm giá.

- Trong một xu hướng tăng giá, mua nếu Momentum nằm dưới mức zero rồi chạy lên.

- Trong một xu hướng giảm giá, bán khi Momentum nằm trên mức zero rồi chạy xuống.

Các đường xu hướng cũng được vẽ lên chỉ báo Momentum. Một sự phá vỡ đường xu hướng thường xảy ra trước một sự phá vỡ tương tự trên đồ thị giá.

Chốt lời dựa trên sự phân kỳ và sự phá vỡ đường xu hướng.

Nhìn chung chỉ báo này chỉ nên tham khảo, không nên áp dụng vào thực tế vì tính hiệu quả kém rất nhiều so với các chỉ báo khác.

Nguồn: http://vnexim.com.vn/forum/bai-viet/16467-PTKT-Bai-19-Chi-bao-Xung-luong-Momentum-#ixzz3YrdkiXUk

Chỉ báo Cường độ tương đối (Relative Strength Index – RSI)

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Bài 18: Chỉ báo Cường độ tương đối (Relative Strength Index – RSI)

1. Khái niệm chỉ báo RSI:

Chỉ số cường độ tương đối (RSI) là một chỉ báo xung lượng phổ biến được phát triển bởi J. Welles Wilder và được giới thiệu chi tiết trong cuốn sách của ông có tên New Concepts in Technical Trading Systems.

Chỉ báo RSI (viết tắt cụm từ Relative Strength Index) so sánh những dao động đi lên theo giá đóng cửa so với những dao động đi xuống qua một thời gian xác định. Khi phát triển chỉ báo này, Wilder sử dụng thời gian (kỳ) 14 ngày, nhưng các kỳ 7 và 9 ngày thường được sử dụng để giao dịch ngắn hạn và 21 hoặc 25 ngày để giao dịch trung hạn.

2. Công thức:

Các bước để tính RSI bao gồm:

1. Xác định kỳ RSI, dựa trên khung thời gian muốn phân tích.

2. So sánh giá đóng cửa hôm nay với giá đóng cửa hôm qua.

3. Đối với kỳ RSI, thêm các dao động đi lên theo giá đóng cửa.

4. Đối với kỳ RSI, thêm các dao động đi xuống theo giá đóng cửa.

5. Tính trung bình động hàm mũ (EMA) của các dao động giá:

Trung bình dao động giá đi lên = Trung bình động hàm mũ của các dao động giá đi lên.

Trung bình dao động giá đi xuống = Trung bình động hàm mũ của các dao động giá đi xuống.

6. Tính cường độ tương đối (RS):

RS = Trung bình dao động giá đi lên / Trung bình dao động giá đi xuống

7. Tính Chỉ số cường độ tương đối (RSI):

RSI = 100 - 100 / ( 1 + RS )

3. Tín hiệu giao dịch:

a. Đối với thị trường không rõ xu hướng (ranging market):

Lập mức siêu mua (Overbought) tại 70 và mức siêu bán (Oversold) tại 30.

- Mua khi RSI giảm xuống dưới mức 30 rồi tăng trở lại lên trên 30 hoặc khi có sự phân kỳ tăng giá mà ở đó phần đáy đầu tiên của RSI dưới mức 30.

 

- Bán khi RSI tăng trên mức 70 rồi giảm trở lại dưới 70 hoặc khi có sự phân kỳ giảm giá mà ở đó phần đỉnh đầu tiên của RSI nằm trên 70.

b. Đối với thị trường có xu hướng (trending market):

Chỉ giao dịch các tín hiệu theo hướng thị trường.

- Trong một xu hướng tăng giá, mua khi RSI giảm xuống dưới mức 30 rồi tăng trở lại trên mức đó.

- Trong một xu hướng giảm giá, bán khi RSI tăng trên mức 70 rồi giảm trở lại dưới mức đó.

Chốt lời dựa trên dấu hiệu phân kỳ.

* Sự phân kỳ xảy ra khi chỉ báo không thể đi theo mô hình giá trên đồ thị, một dấu hiệu suy yếu xu hướng và sự đảo chiều có thể xảy ra.

- Trong một xu hướng tăng giá, nếu giá tạo mức đỉnh (High) mới nhưng chỉ báo không thể đi theo như vậy, đó là dấu hiệu phân kỳ giảm giá.

 

- Trong một xu hướng giảm giá, nếu giá tạo một mức đáy (Low) mới nhưng chỉ báo không thể đi theo như vậy, đó là dấu hiệu phân kỳ tăng giá.